domingo, 16 de abril de 2023

Toyota: una historia de innovación y liderazgo

 

 Historia.

Toyota es una de las marcas de automóviles más reconocidas y exitosas del mundo. Su trayectoria se caracteriza por la innovación, la calidad y el liderazgo en el mercado global. ¿Cómo empezó todo? ¿Qué hitos ha logrado Toyota a lo largo de su historia? ¿Qué desafíos y oportunidades enfrenta en el presente y el futuro? En este artículo repasaremos brevemente la historia de Toyota desde sus orígenes hasta la actualidad.

Los orígenes de Toyota se remontan a 1926, cuando Sakichi Toyoda fundó una empresa de telares automáticos industriales. Su hijo, Kiichiro Toyoda, se interesó por la industria automotriz y creó la división de automóviles de Toyota en 1933. El primer vehículo producido por Toyota fue el modelo AA en 1936. Desde entonces, Toyota se ha convertido en uno de los mayores fabricantes de automóviles del mundo, con una amplia gama de modelos y tecnologías innovadoras.

Uno de los factores clave del éxito de Toyota ha sido su sistema de producción, basado en los principios de la mejora continua, la eliminación de desperdicios y el respeto por las personas. Este sistema, conocido como Toyota Production System (TPS) o lean manufacturing, ha sido adoptado y adaptado por muchas otras empresas e industrias. El TPS busca maximizar el valor para el cliente y minimizar los costes y los tiempos de producción.

Otro factor distintivo de Toyota ha sido su capacidad para desarrollar vehículos que responden a las necesidades y preferencias de los consumidores en diferentes mercados y regiones. Así, Toyota ha lanzado modelos emblemáticos como el Corolla, el Camry, el Prius, el Land Cruiser o el RAV4, que han sido líderes en sus segmentos y han marcado tendencias en el diseño, la seguridad, el rendimiento y la eficiencia. Toyota también ha sabido diversificar su oferta con marcas como Lexus, Daihatsu o Hino, que cubren diferentes nichos y segmentos del mercado.

Toyota no solo se ha destacado por sus productos, sino también por su responsabilidad social y ambiental. Toyota ha sido pionera en la introducción de vehículos híbridos y eléctricos, que reducen las emisiones de gases contaminantes y el consumo de combustible. También ha impulsado iniciativas para mejorar la calidad de vida de las comunidades donde opera, apoyando proyectos educativos, culturales, deportivos y sociales. Además, Toyota ha demostrado su compromiso con la excelencia y la satisfacción del cliente, ofreciendo servicios postventa de calidad y garantía.

En la actualidad, Toyota se enfrenta a nuevos retos y oportunidades en un entorno cada vez más competitivo y cambiante. La pandemia del COVID-19 ha afectado a la industria automotriz a nivel mundial, obligando a Toyota a adaptarse a las nuevas condiciones sanitarias y económicas. Al mismo tiempo, Toyota sigue invirtiendo en la investigación y el desarrollo de nuevas tecnologías que le permitan mantener su liderazgo e innovación. Algunas de estas tecnologías son la conducción autónoma, la inteligencia artificial, el hidrógeno o la movilidad compartida.

 Toyota es una marca que ha hecho historia en el mundo del automóvil. Su visión, su misión y sus valores le han permitido crear productos y servicios que satisfacen las expectativas de millones de clientes en todo el mundo. Su historia es una fuente de inspiración para todos aquellos que buscan la excelencia y la innovación.

 

Fundamentales.

Toyota es una de las empresas más exitosas y respetadas del sector automotriz mundial. Su trayectoria se basa en la innovación, la calidad y la rentabilidad. En este artículo analizaremos los principales aspectos fundamentales que sustentan el valor y el potencial de Toyota como inversión en abril de 2023.

En primer lugar, Toyota tiene una posición competitiva muy fuerte en el mercado global. Según los datos de Statista, Toyota fue el mayor fabricante de automóviles del mundo en 2022, con una cuota de mercado del 11%. Además, Toyota tiene una presencia diversificada en los principales mercados regionales, como Asia, América del Norte, Europa y otros. Esto le permite aprovechar las oportunidades de crecimiento y mitigar los riesgos de cada zona.

En segundo lugar, Toyota tiene una ventaja tecnológica y ambiental frente a sus competidores. Toyota ha sido pionera en el desarrollo de vehículos híbridos y eléctricos, que ofrecen una mayor eficiencia energética y una menor huella ecológica. Según los datos de EV-Volumes.com, Toyota fue el líder mundial en ventas de vehículos híbridos en 2022, con una cuota de mercado del 30%. Asimismo, Toyota está invirtiendo en otras tecnologías emergentes, como el hidrógeno, la conducción autónoma y la inteligencia artificial.

En tercer lugar, Toyota tiene unos resultados financieros muy sólidos y consistentes. Toyota registró unos ingresos de 29 billones de yenes (unos 250.000 millones de euros) en el año fiscal 2021-2022, lo que supone un aumento del 6,6% respecto al año anterior. Su beneficio neto fue de 2,4 billones de yenes (unos 20.700 millones de euros), lo que representa un incremento del 9,1%. Su margen operativo fue del 8,3%, superior al de la mayoría de sus rivales.

En cuarto lugar, Toyota tiene unas perspectivas muy favorables para el futuro. Según las previsiones  Toyota espera aumentar sus ingresos a 30 billones de yenes (unos 259.000 millones de euros) y su beneficio neto a 2,6 billones de yenes (unos 22.400 millones de euros) en el año fiscal 2022-2023. Su margen operativo se mantendría en el 8,7%. Además, Toyota tiene previsto lanzar nuevos modelos y renovar su gama actual para seguir siendo competitivo y atractivo para los consumidores.

 Ratios.

 - Precio/beneficio (P/E): Este ratio mide la relación entre el precio de la acción y el beneficio por acción. Cuanto más bajo sea el ratio, más barata está la acción en relación con sus beneficios. El P/E de Toyota en abril de 2023 es de 9,88, lo que significa que el precio de la acción es 9,88 veces mayor que el beneficio por acción. Este ratio es inferior al de la media del sector (11,23), lo que indica que Toyota está infravalorada o que tiene un menor potencial de crecimiento que sus competidores. Sin embargo, también puede indicar que Toyota tiene unas expectativas de beneficios más estables y realistas que otras empresas más sobrevaloradas o especulativas.

- Precio/valor contable (P/B): Este ratio mide la relación entre el precio de la acción y el valor contable por acción. Cuanto más bajo sea el ratio, más barata está la acción en relación con su valor intrínseco. El P/B de Toyota en abril de 2023 es de 1,13, lo que significa que el precio de la acción es 1,13 veces mayor que el valor contable por acción. Este ratio es inferior al de la media del sector (1,36), lo que indica que Toyota está infravalorada o que tiene un menor riesgo que sus competidores. Esto se debe a que Toyota tiene unos activos tangibles e intangibles muy valiosos, como su marca, su tecnología y su reputación.

- Endeudamiento sobre recursos propios (D/E): Este ratio mide la relación entre la deuda total y los recursos propios. Cuanto más bajo sea el ratio, más solvente es la empresa y menos depende del endeudamiento externo. El D/E de Toyota en abril de 2023 es del 0,99, lo que significa que Toyota tiene una deuda total igual a sus recursos propios.

- PER (Price Earnings Ratio): Este ratio mide la relación entre el precio de la acción y el beneficio por acción. Cuanto más bajo sea el ratio, más barata está la acción en relación con sus beneficios. El PER de Toyota en abril de 2023 es de 9,88, lo que significa que el precio de la acción es 9,88 veces mayor que el beneficio por acción. Este ratio es inferior al de la media del sector (11,23), lo que indica que Toyota está infravalorada o que tiene un menor potencial de crecimiento que sus competidores. Sin embargo, también puede indicar que Toyota tiene unas expectativas de beneficios más estables y realistas que otras empresas más sobrevaloradas o especulativas.

 - P/B (Price Book Value Ratio): Este ratio mide la relación entre el precio de la acción y el valor contable por acción. Cuanto más bajo sea el ratio, más barata está la acción en relación con su valor intrínseco. El P/B de Toyota en abril de 2023 es de 1,13, lo que significa que el precio de la acción es 1,13 veces mayor que el valor contable por acción. Este ratio es inferior al de la media del sector (1,36), lo que indica que Toyota está infravalorada o que tiene un menor riesgo que sus competidores. Esto se debe a que Toyota tiene unos activos tangibles e intangibles muy valiosos, como su marca, su tecnología y su reputación.

 - ROE (Return On Equity): Este ratio mide el porcentaje de beneficio neto que se obtiene sobre los recursos propios. Cuanto más alto sea el ratio, más rentable es la empresa con sus propios recursos. El ROE de Toyota en abril de 2023 es del 11,46%, lo que significa que Toyota genera un beneficio neto del 11,46% sobre sus recursos propios. Este ratio es superior al de la media del sector (9,75%), lo que indica que Toyota es más eficiente y rentable que sus competidores. Esto se debe a que Toyota tiene un sistema de producción muy optimizado y una gestión financiera muy prudente.

Toyota: el líder del hidrógeno.

 

Toyota es una de las empresas más innovadoras y comprometidas con el medio ambiente del sector automotriz mundial. Su visión es crear una sociedad basada en el hidrógeno, una fuente de energía limpia, renovable y abundante. En este artículo veremos cómo Toyota está liderando el desarrollo y la difusión de los vehículos eléctricos de pila de combustible de hidrógeno (FCEV), que ofrecen una conducción sin emisiones y una gran autonomía.

Toyota lleva más de 20 años investigando y desarrollando la tecnología de pila de combustible de hidrógeno, que consiste en generar electricidad a partir de la reacción química entre el hidrógeno y el oxígeno. El resultado es una energía limpia que solo emite agua por el tubo de escape. Además, el hidrógeno se puede obtener a partir de diversas fuentes renovables, como la energía solar, eólica o biomasa.

Toyota lanzó al mercado el primer FCEV comercial del mundo, el Toyota Mirai, en 2014. El Mirai es un sedán de lujo que combina un diseño elegante y aerodinámico con un rendimiento potente y silencioso. El Mirai tiene una autonomía de unos 500 km con un solo depósito de hidrógeno, que se puede rellenar en unos minutos en una estación de servicio. El Mirai también tiene un sistema que permite usar su electricidad para alimentar otros dispositivos o incluso una casa.

Toyota no solo fabrica FCEV, sino que también promueve el desarrollo de la infraestructura y el mercado del hidrógeno. Toyota colabora con gobiernos, empresas y organizaciones para impulsar la creación de estaciones de servicio de hidrógeno, la reducción de los costes y las regulaciones favorables. Toyota también comparte su tecnología y sus patentes con otros fabricantes para fomentar la competencia y la innovación.

 Toyota cree que el hidrógeno es el futuro de la movilidad y la energía. Por eso, Toyota está apostando por el hidrógeno como una solución integral para reducir las emisiones de gases de efecto invernadero y contribuir a los objetivos del Acuerdo de París. Toyota también aspira a crear una sociedad más sostenible y feliz con el hidrógeno, que ofrece múltiples aplicaciones y beneficios para las personas y el planeta.

 

Los nuevos coches de hidrógeno que revolucionan el mercado.

 

Toyota es el líder mundial en el desarrollo y la venta de coches eléctricos de pila de combustible de hidrógeno (FCEV), que ofrecen una conducción sin emisiones y una gran autonomía. Toyota ha lanzado al mercado varios modelos de FCEV que se adaptan a las necesidades y preferencias de los clientes.  

- Toyota Mirai: El Mirai es el primer FCEV comercial del mundo, lanzado en 2014. El Mirai es un sedán de lujo que combina un diseño elegante y aerodinámico con un rendimiento potente y silencioso. El Mirai tiene una autonomía de unos 500 km con un solo depósito de hidrógeno, que se puede rellenar en unos minutos en una estación de servicio. El Mirai también tiene un sistema que permite usar su electricidad para alimentar otros dispositivos o incluso una casa. En 2020, Toyota presentó la segunda generación del Mirai, que mejora su diseño, su eficiencia y su espacio interior.

- Toyota bZ4X: El bZ4X es el primer FCEV SUV de Toyota, presentado en 2021. El bZ4X es un SUV compacto que ofrece un diseño moderno y deportivo, con una gran habitabilidad y un maletero amplio. El bZ4X tiene una autonomía de unos 600 km con un solo depósito de hidrógeno, que se puede rellenar en unos minutos en una estación de servicio. El bZ4X también tiene un sistema de tracción integral eléctrica, que mejora su estabilidad y su agarre en todo tipo de terrenos.

- Toyota Sora: El Sora es el primer FCEV autobús de Toyota, lanzado en 2018. El Sora es un autobús urbano que ofrece una capacidad para 79 pasajeros, con un diseño cómodo y accesible. El Sora tiene una autonomía de unos 200 km con un solo depósito de hidrógeno, que se puede rellenar en unos minutos en una estación de servicio. El Sora también tiene un sistema que permite usar su electricidad para suministrar energía a otros vehículos o edificios en caso de emergencia.

Toyota está apostando por el hidrógeno como una solución integral para reducir las emisiones de gases de efecto invernadero y contribuir a los objetivos del Acuerdo de París. Toyota también aspira a crear una sociedad más sostenible y feliz con el hidrógeno, que ofrece múltiples aplicaciones y beneficios para las personas y el planeta.

Situación de la cartera de fondos en marzo.

Como podemos apreciar el mejor resultado de mi cartera de fondos lo aporta china, cuando mi mayor apuesta y confianza era india. Muy buen comportamiento en marzo de China , Europa y en menor medida el nasdaq que parece que quiere arrancar.

- Xtrackers MSCI China UCITS ETF (LU0514695690) Cerca de un 9.57% de subida.

-Myinvestor sp500 equiponderado (ES0165242001) en terreno negativo por un 5.69%.

-Myinvestor Nasdaq 100 (ES0165265002) parece que vuelve a despertar y se pone un 3,74% arriba.

-Lyxor MSCI Turkey UCITS ETF (LU1900067601) en terreno negativo por la minima un 0,93 con un terremoto de por medio no me parece preocupante mucho futuro en este pais.

-Robeco indian equities D (LU0491217419) Mi principal esperanza y de momento decepcionante , pero le veo tanto potencial a la india que sigo convencido y aportando a pesar del 7,89% de caída. Resultado similar al mes pasado , poco  movimiento.

-iShares Core MSCI Europe UCITS ETF EUR (Acc) EUR(Acc) (IE00B4K48X80): subida del 2,3%

-Lyxor EURO STOXX Banks (DR) UCITS ETF - Acc (LU1829219390): un 14% de caida y vendidas ya, la situacion de los bancos pequeños y medianos asi como alguno de los grandes como deutsche bank no nos deja un margen de seguridad.




-LTUR: Turquía  -XCS6:China  - MRGY: SP500 -MRGW: NASDAQ  -PU50: India   

-EUNK: Europa.





El beneficio de marzo ha sido negativo pero la tesis sigue intacta , seguimos con las aportaciones mensuales.