El fondo Vanguard Emerging Markets Bond Fund Investor EUR Hedged Accumulation es un fondo de renta fija que busca proporcionar una rentabilidad total mientras genera un nivel moderado de ingresos mediante la inversión principalmente en bonos de emisores de países emergentes. El fondo emplea un enfoque de gestión pasiva o de indexación y trata de replicar el rendimiento del índice JPM EMBI Global Diversified Hedge TR EUR, que mide el rendimiento de los bonos soberanos de mercados emergentes denominados en dólares estadounidenses y cubiertos frente al euro.
El fondo se creó el 3 de diciembre de 2019 y tiene un patrimonio de 997,48 millones de dólares a fecha de 2 de noviembre de 2023. La clase de acciones Investor EUR Hedged Accumulation tiene un valor liquidativo de 99,76 euros y unos gastos corrientes del 0,60%. La comisión máxima de suscripción es del 0%.
El fondo tiene un perfil de rentabilidad/riesgo de 5 sobre 7, lo que indica que es adecuado para inversores que buscan un crecimiento del capital a largo plazo y que están dispuestos a asumir un alto nivel de riesgo. .
El fondo está gestionado por un equipo de Vanguard Fixed Income Group, que aplica una estrategia de muestreo para seleccionar los bonos que componen el fondo. El fondo tiene una duración efectiva de 6,69 años y un vencimiento efectivo de 11,25 años.
El fondo tiene una exposición del 99,97% a obligaciones, del 0,03% a efectivo y del 0% a otros activos. Entre las principales posiciones del fondo se encuentran bonos de Perú (3,39%), PETRONAS Capital Ltd. (2,58%), Rumanía (2,22%), Estados Unidos (2,05%) y Arabia Saudí (1,99%).
Una rentabilidad YTD de 5,78% y un 6,36% en un año.
El fondo tiene una valoración global de una estrella de Morningstar, lo que indica que ha tenido un rendimiento ajustado al riesgo muy bajo en su categoría. El fondo también tiene una puntuación de Lipper Leaders de 1 sobre 5 en preservación del capital, lo que indica que ha tenido una mayor pérdida relativa que sus competidores en periodos de mercado bajista.
En conclusión, el fondo Vanguard Emerging Markets Bond Fund Investor EUR Hedged Accumulation es una opción para los inversores que buscan una exposición diversificada a los bonos de mercados emergentes con una cobertura frente al riesgo de cambio del euro. Sin embargo, el fondo tiene un alto nivel de riesgo y ha tenido un rendimiento muy pobre en los últimos años, por lo que se recomienda una cautela extrema.
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