Situación cartera de fondos en Enero.

 

Mi tesis estaba errada, por el momento, ya que confiaba mas en la india que en china y por el momento las diferencias son claras.

Voy a ordenar los fondos por beneficios:

- Xtrackers MSCI China UCITS ETF (LU0514695690) Cerca de un 22% de subida.

-Myinvestor sp500 equiponderado (ES0165242001) Ya en terreno negativo con un 2,20 de caída.

-Myinvestor Nasdaq 100 (ES0165265002) Con una caída cercana al 3% y gracias al buen comportamiento de este primer mes de 2023.

-Lyxor MSCI Turkey UCITS ETF (LU1900067601) Apuesta personal y todavía sin resultado positivo , una caída del 3%.

-Robeco indian equities D (LU0491217419) Mi principal esperanza y de momento decepcionante , pero le veo tanto potencial a la india que sigo convencido y aportando a pesar del 7% de caída.

Sigo buscando el fondo ideal para representar a Europa.

-LTUR: Turquía -XCS6:China - MRGY: SP500 -MRGW: NASDAQ -PU50: India.

Beneficio Mensual:

General dynamics

 

General Dynamics es un conglomerado de empresas canadienses dueñas de empresas estadounidenses del sector aeroespacial y militares, fruto de la fusión de numerosas compañías. En 2012 se situó como el quinto mayor contratista de defensa del mundo por ingresos.

Fabricante de los M1 abrams que se van a mandar a la guerra de Ucrania por parte de los estados unidos.

Con un precio por unidad de 6 millos de euros, entro en servicio en el ejército estadounidense en 1980 aunque ha tenido sucesivas mejoras, es uno de los mejores carros de combate en  la actualidad.

Styker otro de los vehículos enviados por Estados Unidos a Ucrania con un coste cercano a los 4 millones.

Su buen desempeño en combate puede resultar en nuevos contratos para la empresa.

Además en España se encargara de la puesta a punto de los leopards que se van a enviar a través de su filial santa barbara sistemas.

Ahora vamos con la parte que más nos atañe y es la acción propiamente dicha.

Un BPA en los últimos resultados de 3,58 e ingresos de 10,85 billones mejorando las previsiones de los analistas.

Los ingresos están estancados entorno a los 10 billones desde hace años, pero el incremento en los presupuestos de defensa en occidente le pueden dar el empujón que necesita y más cuando se ha demostrado la plena vigencia de los vehículos blindados tan en entredicho en los últimos tiempos.

Cuenta con un pay out en torno al 40% con un dividendo de 1,26$ trimestrales.

Cotiza a múltiplos menos exigente que por ejemplo $LMT una compañía comparable en su sector con un PER de 18 en vez de los 20 de su rival.

Y las subidas en la bolsa han sido menos brusca que por ejemplo su rival rheinmetall que es la otra gran fabricante de tanques en este caso en europa.

Por lo que podemos entender que en los próximos trimestres la acción se verá afectada por el contexto global. Desde mi punto de vista está en un punto de compra mas interesante que sus competidoras , sin estar a precio de saldo ni mucho menos. Esto no es una recomendación si no mi simple opinión.

¿Cuál es el mejor día para invertir?

 

Si esperabas un día concreto estás equivocado esto no va así , al final se trata de probabilidad nunca es tan fácil como invierte los viernes pero si podemos sacar 3 conclusiones sobre efectos que se repiten a lo largo de los años.

-El efecto enero. La restructuración de carteras de los gestores a principios de año prodce estas subidas pero precisamente por dicha expectativa hace que muchos inversores adelanten sus compras a noviembre y diciembre.

-Efecto cambio de mes: algunos estudios sugieren que las acciones generan rendimientos mejores el ultimo día de cada mes y durante la primera quincena del siguiente.

-Efecto fin de semana: otros estudios sugieren que el mercado tiene un comportamiento positivo los viernes y negativos los lunes.

Diversifica.

 

Si diversifica, no te flipes, por mucho que te creas no eres Buffet, que si que el 90 % de su porfolio lo componen 4 empresas, pero tu ni tienes sus contactos ni su información y serás el ultimo mono en enterarte de todo.

Tampoco te flipes y montes el SP500 en tu cartera. ¿crees que puedes analizar 200 empresas? Te hablo en profundidad, no mirar en Wikipedia a que se dedica y leer el foro de investing.

Pero diversificar no es comprar Apple, Google y Microsoft, eso es una mierda de diversificación, las 3 son empresones pero no tiene mucha lógica tener todas en cartera ya que sus movimiento son similares al estar dentro del mismo sector. Incluye por ejemplo un J&J más defensiva.

Pero seguiremos teniendo un problema las 2 son americanas, por lo que el siguiente paso sería diversificar geográficamente ¿Europa? Si, es necesario introducir algo de Europa en nuestra cartera, pero al final las economías europea y estadounidense tienen ciclos similares, por lo que deberíamos también introducir algo más descorrelacionado ¿china o india?

Perfecto, mas o menos tenemos la diversificación terminada, pero tenemos otro problema, dependiendo del momento del ciclo económico será más útil una estrategia u otra.

Ahora mismo yo veo una estrategia por dividendo en la que sobreponderaría Europa al considerarla mas barata y aunque no sea muy fan creo que es momento de renta fija.

¿Qué por qué dividendos?

Pues por que considero que la recesión va a ser rápida, pero nada me asegura que el lateral en la renta variable sea de años, entonces considero que psicológicamente es mas atractivo en el lateral cobrar dividendos para mantener la disciplina inversora. Y si me equivoco y nos vamos al cielo ya modificare la estrategia.

Para mi es importante aprovechar el timing de cada estrategia y no cerrarnos simplemente a una, creo que todas tienen sus momentos. Tanto en los ciclos económicos como en nuestra propia vida ya que no puedes tener la misma estrategia con 60 años a punto de jubilarte que con 20.